2023-ban a hazai epoxigyanta-gyártás kapacitása tovább bővül, de a downstream kereslet helyreállása elmarad a várttól, kiemelkedik a piaci kínálat és kereslet közötti ellentmondás, és a piaci ár összességében csökkenő tendenciát mutat. Az epoxigyanta profitmarzsának szűkülése és az iparági kapacitáskihasználtság csökkenése a 2023-as év első felének piaci működésének jellemzőivé vált, de az epoxigyanta exportvolumene jelentősen megnőtt az előző év azonos időszakához képest, az importja pedig jelentősen csökkent. Milyen új helyzetek miatt kell aggódni az epoxigyanta-piacon, és hogyan fog fejlődni a jövőbeni piac?

Az epoxigyanta piac működési jellemzőinek elemzése 2023 első felében:

1. Az epoxigyanta új termelési kapacitása továbbra is felszabadul, és a hazai termelés növekszik

A Longzhong információs monitoring adatstatisztikái szerint 2023 januárja és júniusa között a hazai epoxigyanta termelési kapacitása évi 3 182 500 tonna-ra bővült, és három új vállalattal bővült: a Zhejiang Haobang II. fázis 80 000 tonna/év, az Anhui Stellar 25 000 tonna/év és a Dongying Hebang 80 000 tonna/év, összesen 185 000 tonna új termelési kapacitással. A gyanta havi termelési kapacitása 265 200 tonnára nőtt, ami 16,98%-os növekedést jelent.

2, az epoxigyanta ára csökken, az általános volatilitás viszonylag mérsékelt

2023 óta a hazai epoxigyanta árának súlypontja lefelé ingadozott. A Longzhong Information monitoring adatai szerint június 30-án a folyékony epoxigyanta főára Kelet-Kínában 12 000-12 500 jüan/tonna volt, ami 2700 jüan/tonnával, azaz 18,12%-kal kevesebb az év elejéhez képest; a szilárd epoxigyanta főára a Huangshan régióban 12 000-12 500 jüan/tonna volt, ami 2300 jüan/tonnával, azaz 15,97%-kal kevesebb az év elejéhez képest. Az év első felében a főárak ingadozási tartománya 12 000-15 700 jüan/tonna között volt, a maximális amplitúdó 3700 jüan/tonna, míg az előző év azonos időszakában az ingadozási tartomány 20 800-29 300 jüan/tonna között volt, a maximális amplitúdó 8500 jüan/tonna volt. Ezzel szemben a gyantapiac áringadozása 2023 első felében jelentősen alacsonyabb volt, mint az előző időszakban.

3, az epoxigyanta bruttó haszonkulcsa jelentősen csökkent, és a folyékony kapacitás kihasználtsági aránya jelentősen csökkent

2023 első felében a terminálfogyasztás növekedése elmaradt a várttól, az epoxigyanta kínálata és kereslete közötti ellentmondás kiemelkedő, és a piaci ár összességében lefelé halad. Bár a nyersanyagok súlypontja is gyenge, a csökkenés lényegesen kisebb, mint az epoxigyanta esetében, és az epoxigyanta február óta veszteséges állapotba került. Június végén a veszteség a folyékony epoxigyanta esetében 788 jüan/tonnánál, a szilárd epoxigyanta esetében pedig 657 jüan/tonnánál tetőzött. Az iparágban tapasztalható súlyos profitkiesés miatt a folyékony epoxigyanta-gyártók csökkentették a termelést és negatív árajánlatokat adtak ki, egyes gyártók kihasználták a lehetőséget az átalakításra, és a folyékony epoxigyanta-ipar kapacitáskihasználási aránya tovább csökkent, júniusban 40%-on belülre esett vissza.

4, az epoxigyanta importja meredeken csökkent, de az export meredeken emelkedett

A Longzhong Information monitoring adatai szerint az epoxigyanta teljes importja Kínába január és május között 66 600 tonna volt, ami 38%-os meredek csökkenést jelent az előző év azonos időszakához képest. Az elemzés szerint Kína epoxigyanta-termelő kapacitásának bővülése, a belföldi kínálat jelentős növekedése és az epoxigyanta importfüggőségének csökkenése a fő okai a kínai epoxigyanta-import csökkenésének. Az export jelentősen megnőtt, és az export hatékony módjává vált a hazai epoxigyanták fogyasztásának. Január és május között az epoxigyanta teljes exportja elérte a 76 900 tonnát, ami mintegy 77%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest.

Jelenleg az év második felébe lépett, és az epoxigyanta árának súlypontja a költségek támogatásával helyreállt és emelkedett, de a downstream keresletben nem tapasztalható jelentős javulás. A piaci kínálat, a költségek és a downstream kereslet nyomon követése még várat magára.

1. Kínálati oldal: Az epoxigyanta termékek kínálata várhatóan növekedni fog

A Longzhong Information monitoring adatai szerint 2023 vége után még több mint 350 000 tonna új epoxigyanta-gyártó kapacitást terveznek üzembe helyezni, és ahogy Kína epoxigyanta-gyártó bázisa tovább bővül, a belföldi kínálat is növekedni fog.

2. Költség: általános támogatás

2023 második felében a biszfenol A továbbra is a központosított kapacitásbővítési ciklusban van, és több mint 1,5 millió tonna/év berendezés gyártását tervezik, miközben egy másik alapanyag, az epiklórhidrin is kapacitásbővítés alatt áll, és a kettős alapanyagok túlkínálata folytatódni fog, a legtöbb vállalat a piac szűkülésére számít az év második felében. Összességében az epoxigyanta piacán az általános támogatottság a kettős alapanyagok iránt.

3, igény: csak nyomon kell követni, nehéz lényegesen javítani

A fogyasztói oldalról az epoxigyanták főként a szélenergia, a rézbevonatú panelek, a bevonatok stb. downstream szegmensében koncentrálódnak. Az év második felében azonban az epoxigyanta végső fogyasztása továbbra sem mutat pozitívumokat. A szélenergia-ipar szempontjából 2022-ben a kínai szélenergia-gyártók összesen 446 projektet nyertek el, összesen 86,9 GW-ot, ami 60,63%-os növekedést jelent, és rekordmagasságot jelent, beleértve a szárazföldi szélenergia 71,2 GW-ját és a tengeri szélenergia 15,7 GW-ját. Figyelembe véve a szélenergia-pályázatok lezárását követő körülbelül egyéves építési ciklust, a bank arra számít, hogy a szárazföldi szélenergia új beépített kapacitása 2023-ban várhatóan meghaladja az 55 GW-ot, ami körülbelül 60%-os növekedést jelent. Az új telepített szélenergia-kapacitás meghaladta a 10 GW-ot, ami több mint kétszeresére nőtt az előző évhez képest. Az epoxigyanta iránti szélenergia-kereslet viszonylag stabil, a piac azonban továbbra is bizakodó lehet. A rézzel borított lemezek és bevonatok tekintetében azonban a kereslet a júliustól augusztusig tartó második félévben viszonylag gyenge volt, az epoxigyanták iránti kereslet csökkent, és további keresletre van szükség, ami megnehezíti a piac kedvező támogatásának kialakítását. Összességében a 2023-as év második felében a gyanta downstream terminálkeresletében nehéz jelentős pozitívumokat mutatni.